четверг, 30 апреля 2009 г.

Глава 9. Продолжаем наш анализ (Continuing Our Analysis). (часть третья)

Перевод девятой главы «Продолжаем наш анализ (Continuing Our Analysis)» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).


(Текст на графиках:
36. Здесь мы видим важность перемещения нашего стопа ещё немного назад.
37. В любом случае, мы могли бы разместить Sell Stop ниже Rh и на следующем баре коррекции.
39. Открытие с гэпом вероятно упустит нашу точку входа.)

График 39. Открытие с гэпом привело к пропуску нашего входа в сделку, заставив нас попытаться заполнить позицию 2/3 на пробое минимума бара с гэпом.


(Текст на графиках:
40. Как только опять была потеряна точка входа из-за открытия с гэпом, мы снова попробуем войти на следующем баре.
41. Этот бар привел к заполнению ближайшего закрытия.
42. В этой точке мог быть вход в позицию.
43. Нам не нужен Sell Stop ниже Rh, если наш вход в позицию на своем месте.)

Графики 40-43. Адекватное перемещение стопа держало бы нас на рынке в течении четырех дней, как было показано на этих графиках. Мы были бы в состояние добавлять к нашей позиции.



Теперь я хочу дать Вам дополнительные понятия, которые лучше всего могут показать иллюстрации. Это привлекает саму ситуацию, заставившую меня видеть крюки. Это охватывает такое понятие, что Вы не всегда сможете определить точку номер 1 в 1-2-3 и всё же Вы не хотите пропустить «заостренное» место на рынке.

Вы можете считать следующие графики как часть концептуальных процессов, показанных в седьмой главе.
Перевел Кеус.

среда, 29 апреля 2009 г.

Глава 9. Продолжаем наш анализ (Continuing Our Analysis). (часть вторая)

Перевод девятой главы «Продолжаем наш анализ (Continuing Our Analysis)» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).


(Текст на графиках:
24. Цена поражает наш Sell Stop ниже Rh. Наш Sell Stop был на 1 тик ниже минимума.
25. Следующий бар сделал необычное закрытие. Мы должны сделать всё для защиты прибыли. Если склонность получить коррекцию на следующем баре.
26. Коррекция прошла внутри дня, создавая суточный крюк. Дейтрейдеры могут скальпировать несколько тиков здесь.
27. Коррекция дала нам другой Rh.)

График 24. Есть много проблем с заполнением гэпа открывшегося ниже нашего Sell Stop. Поэтому если возможно, то мы не должны входить в сделку пока не увидим, где произойдет открытие. Брокеры могут быть проинструктированы на такой случай. На графике выше, цена отрылась ниже нашего Sell Stop.

График 25. Мы защищаем нашу прибыль, передвигая стоп на 1 тик выше максимума бара.

График 26. Дейтрейдеры могли бы снять здесь скальп, продавая ниже минимума предыдущего дня.


(Текст на графиках:
28. Как только цена в коррекции, мы пытаемся продавать при пробое минимума бара коррекции.
29. Минимум потерян, так как открытие с гэпом. Затем мы пытаемся продать на пробе следующего минимума, так же как и Rh.
30. Наша позиция заполнена на двух точках входа.
31. Так как бар развернулся, мы подтянули стопы. Мы не ожидаем, что победа станет убытком.)

Графики 28 и 29. Мы хотим войти. Но у нас есть только две возможности. Лучше всего установить 2/3 позиции на максимуме двух точек входа и только 1/3 на крюке, если у нас есть такой выбор. Как только цена начнет снижаться, мы попробуем разместить 2/3. Если мы не сможем этого сделать, то должны будем разместить всё позицию у крюка. График 29 отличается от графика 22 тем, что 3х3 МАС был всё ещё в сдерживании тренда. Под сдерживанием я имею в виду, что 3х3 МАС была выше максимумов ценовых баров.

Графики 30 и 31. Поскольку мы взяли у рынка прибыль, то мы приходим к точке, где накопили достаточно прибыли, поэтому если мы хотим рискнуть ей, то можем начать держать стоп подальше от действий цены.

Если мы не хотим брать дополнительный риск, тогда лучший путь 50% стоп, так как рынок движется вниз.


(Текст на графиках:
32. Другая суточная коррекция дала дейтрейдерам удобную возможность войти в короткую.
33. Все трейдеры могут запрыгнуть перед рынком, когда будет пересечен минимум.
34. У рынка хорошее движение вниз.
35. Нисходящий тренд совершенно не тронут. Если Вы пойдете на больший риск, то можете оставить стоп дальше позади.)

Графики выше не требуют объяснения.
Перевел Кеус.

вторник, 28 апреля 2009 г.

Глава 9. Продолжаем наш анализ (Continuing Our Analysis). (часть первая)

Перевод девятой главы «Продолжаем наш анализ (Continuing Our Analysis)» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).


(Текст на графиках:
12. ЭТО ВАЖНО! Цена сделала двойную вершину и затем откатилась. Многие профессиональные трейдеры могли бы продать, как только они увидели, что двойная вершина была на месте.
13. Двойная вершина представляет вход для продажи с минимальным риском. Однако мы подождем для входа Rh.
14. Хитрость Трейдера дала возможность войти пораньше.
15. Как только цена пересекла крюк, мы можем решиться добавить к нашей позиции.)

Некоторые комментарии на графиках выше, могли бы прояснить несколько вопросов.

Обратите внимание, что на графике 12, мы смогли соединить точку крюка Росса с коррекцией (область скопления) и затем от минимума коррекции к двойной вершине. Там 1-2-3 минимум и крюк. Пробой двойной вершины (Rh) был бы установкой вверх для нового крюка Росса, как только цена пересекла бы область двойного сопротивления и затем коррекцию.

График 13. Более продвинутые трейдеры, могли бы продать, когда цена развернулась у двойной вершины. Это торговля с минимальным рыском, так как стоп мог быть временно размещен выше максимума. Заметьте, я сказал временно. Двойная вершина могла бы быть ужасным местом для установки стопа, инсайдеры мог бы спроектировать движение вверх, так как они знают, что там стопы.

График 14. Боле консервативные трейдеры используют для входа Хитрость Трейдера, рассчитывая на то, что цена протестирует минимум, так как она движется вниз. Вход по Хитрости Трейдера в данном случае был бы только ниже маленькой области скопления. Все или часть позиций может быть помещены в точке входа по Хитрости Трейдера. Это просто вопрос предпочтения. Если Вы хотите знать, что выбираю я, то я размещаю всю позиции в TTE (вход по Хитрости Трейдера). Для тех, кто предпочитает читать «Trading by the Minute», область маленького скопления является выровненным скоплением с двумя барами слева от крюка. Пробой маленького скопления имеет большое значение.

График 15. Если мы не поместили все позиции в TTE, то крюк прекрасное место, что бы присоединится к толпе, которая будет там продавать. Рынок имеет превосходный импульс у крюка.


(Текст на графиках:
17. Обратите внимание на эту суточную коррекцию.
18. Теперь у нас есть суточная коррекция, сопровождаемая разворотным баром. Рынок разговаривает!
19. Рынок сказал нам ждать коррекцию. Вы слушали это?)

График 16. Мы видим, что цена устремляется вниз. Однако, мы не должны заскакивать впереди рынка на каждом баре, потому что к тому времени когда цена пересекла крюк Росса, рынок уже опуститься на три последовательных бара.

График 17. Имеет место важное событие, суточная коррекция. Это делает хорошим заскакиванием впереди рынка. Фактически рынок открылся, торгуя выше максимума предыдущей свечи, и затем пересек минимум предыдущей свечи, показывая ещё один хороший день для продажи. Скачек перед крюком создал суточную коррекцию. Фактически если наблюдать внутри дня, используйте TTE, как только цена пересечет минимум предыдущей свечи.

График 18. Обратите внимание на открытие с разрывом (гэпом) за пределами минимума предыдущего бара. Затем обратите внимание на движение цены в оставшуюся часть дня. Профессиональные трейдеры купят при таком гэпе. Некоторые из них как можно скорее после открытия другие, когда цена поднимется выше открытия.

Когда Вы видите такое открытие с гэпом как на этом рынке с трендом, берите прибыль. Большую часть времени Вы будите радоваться. Фактически многие профессионалы начинают перегружать рынок множеством контрактов против тренда.

График 19. Когда рынок, который в коррекции, открывается в верхней части диапазона предыдущего бара и затем торгуется выше максимума предыдущего бара, то возможно Вы не видели конец коррекции.


(Текст на графиках:
20. Этот самый последний бар внутри определенной области скопления. Я заключил эту область в квадрат.
21. Несмотря на то, что не показан 3х3 МАС, движение было через него.
22. Кеус: Не могу разобрать слова на графике.
23. Как только на рынке будет разрыв с последним Rh и затем коррекции, мы можем продавать ниже нового Rh.)

График 20. У нас есть чередующееся скопление.

График 21. 3х3 МАС проходил бы через область скопления. 3х3 является фильтром для RRh.

График 22. Открытие с гэпом ниже области прошлого бара, приносит двойную нагрузку от пола. Цена движется вверх разворачивая день. Помните, когда на полу чувствуют что рынок в скоплении или коррекции, они удваивают свои позиции при открытии с гэпом вне торгового диапазона предыдущего дня. Это удвоение может, служит фильтром для наших сделок, мы можем ожидать, что пол попытается заполнить гэп. Дейтрейдеры могут использовать это для торговли с полом.

График 23. Другой разрыв, на этот раз выше максимума предыдущего дня, принесший другое удвоение ордеров. На этот раз на рынке короткие. Это день коррекции, а значит, мы можем соединить линиями некоторые сегменты.
Перевел Кеус.

понедельник, 27 апреля 2009 г.

Торговый цикл.

Перевод восьмой главы «Хитрость Трейдера (Trader’s Trick)» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Если Вы можете изобразить маятник, качающийся из стороны в сторону, то Вы можете изобразить торговый цикл.

Когда маятник перемещается в одну сторону, большинство трейдеров торгуют на восстановлении. Когда такое происходит на рынке, то большинство пробоев будут реальными. Почему? Потому что рынок быстро приспособится к тому, как торгует большинство людей.

Когда половина трейдеров торгует восстановление, а другая половина пробой, маятник будет по центру.

Когда большинство трейдеров торгует на пробое, маятник находится на противоположной стороне. Там будет больше ложных пробоев, чем когда маятник на другой стороне.

Если ваше управление будет соответствующим, так как Вы будете использовать Хитрость Трейдера, то Вас не поймают с большинством, с теми, кто входит исключительно в точке пробоя. Таким образом, нагромождение стопов, легкая цель для стервятников на полу.

Когда движение подлинное, основанное на спросе и предложении, большие суммы денег будут сделаны теми, кто правильно управлял торговлей.

Что относительно стоп лосса? Где Вы размещаете защитную остановку? И где Вы размещаете целевой стоп?

Не смотря на то, что я хотел бы перейти к этому сейчас, это будет предметом более поздней главы. В там я действительно разъясню размещение стопов и затрону всё в теме о стопах. Это будет очень большая глава.

Прямо сейчас я хочу, что бы Вы действительно поняли что, входя в рынок в правильном месте, мы можем нейтрализовать действия с пола и больших коммерсантов. Мы можем быть правы и заработать кое-что, если пробой окажется ложным.

Некоторые пробои всегда должны быть правильными. Основные принципы страхуют это. Когда такое случится, то мы будем счастливые богатые трейдеры.

С правильным мани менеджментом, мы можем заработать кое-что, даже если пробой окажется ложным.
Перевел Кеус.

пятница, 24 апреля 2009 г.

Глава 8. Хитрость Трейдера (Trader’s Trick) (часть вторая).

Перевод восьмой главы «Хитрость Трейдера (Trader’s Trick)» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Учитывая предыдущую информацию, давайте посмотрим, как выполнить Хитрость Трейдера.



Там было по два бара с каждой из сторон бара сделавшего максимум. Так как цена приблизилась к области крюка, мы покупаем на пробое максимума какого угодно бара, оставляющего нам достаточное пространство, что бы покрыть расходы.



Давайте предположим, что максимум был на 7080 и у Вас были затраты в 25$ за контракт, включая сборы за обмен валюты. Давайте так же предположим, что мы говорим о швейцарском франке, и мы хотим войти в сделку тремя лотами.

Наши непосредственные затраты будут 75$. Если бы мы должны были пожертвовать одним контрактом для покрытия расходов, то нам нужно было бы для этого шесть тиков швейцарского франка (6*12.5/тик = 75). Очевидно, что мы не можем взять пробой максимума бара, чей максимум является 7075. Наш вход должен был бы быть 7076. Если цена повысится только до предыдущего максимума, то мы заработали бы только четыре пункта – этого не достаточно, что бы покрыть затраты.

Нашим выбором тогда должен был бы стать бар с максимумом 7072. Там, мы могли бы искать вход на 7073. Если цена сделала бы двойную вершину, то мы могли выручить расходы с экономией в один тик.

Что если бы на той же самой иллюстрации мы говорили бы о крупном рогатом скоте. Тогда картина изменится. Крупный рогатый скот стоит только 10$ за тик. В сделке покрывающей расходы, мы должны были бы получить 8 тиков.

Если мы искали вход на 7073, то нуждались бы в одном тике. Поэтому мы искали бы вход на 7067 или на два тика выше бара с максимумом на 7065.

Почему 7067? Почему не 7066? Потому что при торговле крупным рогатым скотом, нет цены заканчивающейся на число 6.

Давайте определим некоторые основные правила вокруг понятия Хитрость Трейдера и мы будем готовы продолжать торговать с крюками, которую мы остановили в седьмой главе.

Управление риском (risk management) основано на ожидание того, что цена пойдет вверх для тестирования точки крюка.

Если нет возможности контролировать суточное действие, то мы должны войти в нашу сделку следующим образом: С точкой крюка на 7080 и если это торговля с тремя контрактами на швейцарский франк, мы входим в сделку, покупая на 7073, этот уровень является пробоем максимума самой близкой точки крюка, всё ещё дающая достаточно пространства для покрытия затрат.

Мы инструктируем своего брокера, ликвидировать два контракта на 7079, чтобы покрыть свои расходы по 25$ за контракт и установить стоп на 7073, где у нас точка безубыточности.

Если ожидаемый нами сценарий удастся, то мы покроем свои расходы и получим маленькую прибыль. Запрещая, какое либо ужасное снижение, худшее, что мы можем получить после установки нашего стопа в безубыточность, это получение своего рода вознаграждения за наши усилия.

Обычно мы ограничиваем Хитрость Трейдера тремя барами с разных сторон бара сделавшего точку крюка. Однако есть важное исключение из правила. На следующем графике показано использование двойной или тройной области поддержки и сопротивления для осуществления Хитрости Трейдера.



Под покрытием расходов подразумевается покрытие стоимости всего набора контрактов. Если Вы торгуете двумя контрактами, то могли бы использовать один для покрытия расходов от обоих контрактов. Если Вы используете набор из трех контрактов, то могли бы использовать один из трех для покрытия расходов от всех контрактов. Если Вы торгуете пятью контрактами, то могли бы вообще использовать два для покрытия расходов всех пяти. Если Вы выберите покрытие расходов тремя контрактами, то Вы могли бы получить прибыль. На следующем шаге можно использовать два набора контрактов (по пять контрактов в каждом). Что бы покрыть затраты десяти контрактов, то Вы можете покрыть затраты тремя-пятью контрактами. Обычно это будет приводить к получению прибыли сверх затрат.

При покрытии одним контрактов набора из двух, Вы должны передвинуть стоп второго контракта в безубыточность немедленно, даже если это приведет к выбиванию стопа на безубыточности. Такое может случаться часто, в восьми случаях из десяти. Если Вы можете себя позволить только два контракта, то должны быть очень терпеливы и строить свой счет так, что бы можно было использовать больше контрактов. На дневных графиках это может быть несколько месяцев. Вы ищите сделки, которые пробивают и не когда не откатываются назад. Вы сделаете деньги только в двух сделках из десяти, у которых будет пробой такого типа.

Если Вы покрываете одним контрактом три, то Вы можете передвинуть один контракт в безубыточность сразу же после покрытия затрат. Оставшийся контракт должен быть придержан и отстать для получения прибыли. Однако, если второй контракт в безубыточности будет выбит, Вы должны рассмотреть возможность немедленного выхода для третьего.

Тут тоже у Вас очень ограниченные потери. При торговле набором из трех контрактов, я предпочитаю обналичивать два контракта в месте, где один из них покрыл бы затраты. Затем я немедленно передвигаю стоп у оставшегося контракта в безубыточность. Если я буду выбит там, то я покрою расходы и сделаю прибыль. Если две из десяти сделок сработают, то у меня будет очень хорошая прибыль.

Торговля набором из пяти контрактов может сопровождаться подобным подходом. Покрытие расходов двумя контрактами. В результате может быть маленькая прибыль в зависимости от волатильности рынка.

Я предпочитаю покрывать затраты тремя контрактами и таким образом гарантировать прибыль. И затем я тут же передвигаю стопы в безубыточность.

Например, если золото переместилось на шесть тиков (60$), я ликвидирую три контракта для покрытия расходов в 100$ (20$/контракт). Это оставит мне прибыль в 80$ (60*3 контракта - 100).

Затем у меня есть две альтернативы для выбора. Обычно я переношу стопы обоих сохраненных контрактов в безубыточность. Если я вижу, что цена движется против меня, то я пытаюсь выйти раньше, чем будет поражен мой стоп. Если я спасаю только 100$ от торговли, то я на 100% выше затрат.

Менее часто я рискую прибылью от первых трех контрактов (80$ в примере выше) и помещаю стоп по пятому и последнему контракту на 80$ ниже места безубыточности.

В любое время бизнес может последовательно получать такой тип прибыли, такой бизнес будет процветать. Добавьте к этой прибыли огромную сумму прибыли сделанную в двух из десяти сделок, которые никогда не откатывают назад, и сможете видеть какая большая прибыль, доступна при торговле фьючерсами.

В методе управления, который я использую, показано насколько важна капитализация. Размер в торговле сильно помогает.

Этот метод так же показывает Вам, что если у Вас недостаточно капитала (так у большинства трейдеров), то Вы должны быть терпеливы и постоянно наращивать счет, используя метод с двумя контрактами.

Всякий раз, когда такое возможно, я использую для входа в сделку ограничивающий стоп-приказ (stop limit). Даже CBOT возьмет ограничивающий стоп-приказ, пока цена ниже нашего входа при покупке и выше входа при продаже.

Если Вы не можете получить ограничивающий стоп-приказ, тогда Вы должны проинструктировать своего брокера ждать открытия рынка, перед тем как входить Вашим ордером и отменить сделку, если на рынке гэп прошедший мимо вашей цены.

Если Вы не в состоянии следить за собственными суточными сделками, то можно провести переговоры с брокером, что бы он выполнял торговлю по Вашему плану. Есть брокеры, которые делают такое, Вы будете удивлены найдя, что некоторые предоставят такой сервис за 30$. У Вас не должно быть проблем с поиском брокеров которые бы наблюдали за Вашими сделками за комиссионные в размере 30$-35$.

Вы можете схватить логику того, что я Вам тут показываю?

У нас нет никакого способа узнать реальное это движение к пробою или нет. Если оно спроектировано, то рынок дойдет до места вынимания стопов и возможно на несколько тиков дальше. Затем рынок развернется и пойдет в направлении пробоя. Поскольку мы оставили достаточно пространства между точкой входа и точной Rh, то это, по крайней мере, покроет расходы, мы не сделаем хуже, чем безубыточность. Как правило, у нас есть так же прибыль, однако маленькая.

Если мы берем сумму равную непосредственным затратам, то тогда мы удвоим свои деньги относительно затрат. Такое происходит, по крайней мере, 75% времени.

Если движение окажется реальным (не спроектированным), то тогда рынок даст нам огромную награду относительно затрат. Помните, что непосредственные затраты – это единственные реальные инвестиции в торговлю, если она идет в нашу сторону.

Как часто происходят реальные пробои? Это различается от года к году. Это имеет непосредственное отношение к явлению, которое я назвал торговым циклом.
Перевел Кеус.

четверг, 23 апреля 2009 г.

Глава 8. Хитрость Трейдера (Trader’s Trick) (часть первая).

Перевод восьмой главы «Хитрость Трейдера (Trader’s Trick)» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Цель входа через Хитрость Трейдера состоит в том, что бы начать торговать раньше, чем другие трейдеры.

Давайте будем реалистами. Трейдинг – это бизнес, в котором более осведомленные имеют преимущество перед менее осведомленными. Стыдно, что большинство трейдеров увеличивают расходы на различные туры и тратят доллары на поиск, и приобретение ошибочных знаний. К сожалению там тонны дезинформации и тяжело получить что-то полезное.

Чего мы пытаемся избежать здесь, это ущерба, который может нанести ложный пробой.

Как правило, будет много остановленных входов за точкой крюка Росса. Это так же верно для точки номер 2 в формации 1-2-3.

Просвещенные люди (инсайдеры) очень часто осведомлены о местах со скоплениями стопов и если они могут, то они двигают цену туда, где они видят остановки и немного дальше, что бы собрать как можно больше стопов.

Если давление от аутсайдеров будет не достаточным, что бы нести рынок к новому уровню, то пробой окажется ложным.

Хитрость Трейдера разработана, что бы бить инсайдеров в их собственной игре или хотя бы создать единое игровое поле, на котором Вы можете торговать. Когда мы торгуем с крюками, то хотим войти раньше фактического пробоя точки крюка. Если пробой не будут ложным, то у нас будет существенная прибыль. Если пробой ложный, то мы покроем свои расходы и будем, по крайней мере, в безубыточности.

Инсайдеры часто проектируют движения, нацеленные точно в те места, где они знают, есть установленные стопы. Как раз такие проекты делают возможным Хитрость Трейдера.

Лучший способ объяснить Вам проект инсайдеров, показать пример. Задайте себе следующий вопрос: Если бы Вы были большим оператором на полу, и Вы хотели бы сделать движение рынка, достаточного что бы взять большую прибыль и знать что Вы могли бы легко ликвидировать сделку на более высоком уровне, чем там, где рынок находится сейчас, потому что там, куда Вы спроектировали движение, будет скопление стопов?



Кеус: Текст на графике не разборчив, оставляю без перевода.

Вы начали бы предлагать цену, немного превышающую рыночный уровень.



Предлагая более высокую цену, чем та, что есть на рынке, цена быстро бы поднялась до Вашего ценового уровня.



Предлагая ещё раз большее количество контрактов по большей цене на более высоком уровне, цена переместилась бы к следующему уровню.



Внезапное движение цены вверх из-за Ваших переоцененных предложений, заставило других это заметить. Другие - это дейтрейреды торгующие у экрана и мелкие трейдеры на полу.

Их сделки на покупку, помогут вам двигать рынок вверх туда, где группа стопов. Не имеет значения дневной это график или 5-и минутный, принцип тот же самый.

Что бы поддержать импульс Вам, вероятно, придется разместить ещё несколько сделок с ценой превышающей текущую цену на рынке, но Вы не возражаете. Вы знаете, что в верхней точке есть много стопов для покупки. Эти стопы на покупку помогут Вам с приказами на продажу, когда будет время для поспешного выхода.

Кто размещает стопы на покупку выше рынка? Аутсайдеры конечно. Они составляют две группы. Одна группа – это те, кто когда-то продал после появления максимума и надеются, что там безопасное место для стопа. Другая группа – это те аутсайдеры, которые надеяться, что если рынок пересечет этот максимум, они хотят быть в длинной позиции.

Из-за Ваших действий по поднятию цен выше рыночных, сопровождаемых действиями других трейдеров на полу и дейтрейдеров, на рынке начинается сильное движение вверх. Движение вверх привлекает внимание других, и рынок начинает двигаться вверх даже сильнее из-за новых покупателей приходящих на рынок.



Такой тип движения не имеет ничего общего со спросом и предложением. Его просто изобрели и спроектировали.

Как только рынок приблизится к максимуму, практически все хотят этого в этом удивительном движении рынка. Если там не будет больших покупок аутсайдерами, рынок потерпит неудачу вскоре после достижения максимума. Это известно как покупательская кульминация.



Что вызовет эту неудачу? Продажи. Кем? Вами и всеми остальными, кто стремится взять прибыль. По крайней мере, рынок сделает своего рода внутри дневное колебание вскоре, после того как будет достигнут максимум.

Если там будет достаточно покупок, чтобы преодолеть продажи, то рынок продолжит повышаться. В противном случае инсайдеры прекрасно проведут время, продавая на рынке, особенно те, кто знает, что это было спроектированное движение.

То, что случится, будет не только продажа в целях ликвидации, но так же в целях изменения позиции и перехода в короткую. Это означает, что продажа на покупательской кульминации могла бы удвоить сумма, это нормально, если там было только взятие прибыли.

Покупки аутсайдеров должны преодолеть те дополнительные продажи.

Из-за этого факта графики фиксируют ложный пробой. Конечно же, обратный сценарий верен для спроектированного движения вниз, заканчивающегося ложным пробоем.

Очень важно понять то, что может случиться при приближении рынка к крюку Росса, после того как рынок был некоторое время в скоплении. На предыдущих страницах было проиллюстрировано это понятие.
Перевел Кеус.

вторник, 21 апреля 2009 г.

Ожидание коррекции.

Перевод седьмой главы «Концептуальные процессы» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Ожидание коррекции.

Даже поверхностное исследование графиков показывает, что наибольшее движение в направлении тренда состоит из трех-пяти ценовых баров, в среднем из четырех баров в направлении тренда перед коррекцией.

Так как среднее наибольшее движение в направлении тренда это четыре бара, то мы хотели бы быть консервативными. Мы не пытаемся заскочить перед рынком после трех последовательных ценовых баров в направлении тренда.

После трех-пяти последовательных баров в направлении тренда имеет место коррекция, дающая возможность или открыть позицию в тренде или добавить к уже существующей позиции.

Ожидание большой коррекции.


Большинство коррекций длится от одного до трех ценовых баров против тренда. Именно здесь у нас есть безопасная возможность войти с относительно низким риском.

Ожидание возобновления тренда.

В большинстве случаев тренд возобновляется после от одного до трех ценовых баров в коррекции. Ожидание возобновления тренда – важный фактор при торговле с крюками Росса.

Торговля с ожиданием.

Теперь давайте, соединим наши ожидания вместе и посмотрим, шаг за шагом как мы торговали бы на ранке с трендом.



(Текст на графиках:
1. Мы ещё не знаем, но этот восходящий трен подходит к концу.
2а. Так как на рынке коррекция, мы пытаемся покупать на пробое максимума коррекции. В то же самое время мы пытаемся покупать на пробое точки крюка.
2b. Мы могли бы попытаться купить выше максимума любого бара коррекции, только если у цены разница между тем максимумом и максимумом крюка, позволяет нам покрыть издержки.
3. Если бы мы могли покрыть затраты, то наш график теперь походил бы на этот. Обратите внимание на то, что мы передвинули вниз покупку от точки крюка.)

Я знаю, что загромоздил эти графики, но есть много уроков, которые должны быть изучены здесь и я не хотел использовать один график на одну страницу, что бы только сделать книгу больше.

На графике 1, я только отметил места. Если бы Вы могли взглянуть вперед, то увидели бы двойную вершину.

1 – это цена пересекла максимум доджи.

3 – это цена сделала три более высоких максимума.

С – это цена не смогла сделать новый максимум.

1 – цена сделала новый максимум, но заметьте, что это не продолжилось на следующем баре. Это предупреждение об изменении тренда или что мы входим в область скопления.

Цена сделала не много за два дня.

1 – цена сделала максимум, двигаясь из области скопления.

3 – цена сделала три более высоких максимума.

С – появилась коррекция. Ценовой гэп ниже открытия и торговля вниз, прежде чем движение вверх даст новый максимум. Этот бар является и коррекцией и числом 1.

3 – цена сделала три более высоких максимума.

С – произошла коррекция. Гэп ниже открывая доджи, мы не в состоянии сделать новый максимум.

1 – цена сделала максимум, пересекая максимум доджи.

4 – цена сделала четыре более высоких максимума.

С – цена не смогла сделать новый максимум, внутренний бар.

1 – цена сделала максимум, открывшись гэпом вверх.

С – произошла коррекция. Это важно. Мы должны подозревать впереди изменение тренда или приход области скопления.

Графики 2а, 2b и 3 не нуждаются в дальнейшем объяснении.


(Текст на графиках:
4. Так как мы никогда не покупаем, открываясь вне диапазона предыдущего бара, мы упускаем точку первой покупки, но эта торговля могла бы быть убыточной.
5. Коррекция дала нам возможность сделать первое соединение. Бар, следующий за коррекцией, пересек точку номер 2, которая является RRh.
6. Торговля в скоплении, как альтернатива. Последние 4 бара имели открытие внизу закрытие вверху, открытие вверху закрытие внизу и т.д.
7. Формация 1-2-3, следом Rh, скопление. Поэтому у нас есть крюк Росса.)

Убыток на четвертом графике, возможно, был бы меньше для дейтрейдера чем для позиционного трейдера (Кеус: позиционный трейдер - это трейдер, который открывает рыночные позиции на достаточно длительные сроки). Дейтрейдер возможно вышел бы более быстро с меньшими затратами. В зависимости от внутри дневного движения цены, трейдер внутри дня мог бы без проблем измениться и продать.

Если Вы позиционный трейдер с дневным графиком, не пугайтесь этого. Чистый дейтрейдер оставляет намного больше денег на столе, чем большинство из них хотели бы допустить, за исключение S&P 500 и возможно облигации. Позиционные трейдеры с дневными графиками делают намного больше денег, чем торгующие внутри дня. Я буду обсуждать это далее, когда буду иметь дело с выбором рынка. Теперь давайте продолжим шаг за шагом анализировать этот рынок.



(Текст на графиках:
8. Что бы Вы не забыли у нас теперь два крюка Росса.
9. Сейчас мы видим движение в направлении нашего крюка Росса. Мы могли бы использовать «хитрость трейдера», которая будет рассмотрена в следующих главах.
10. Для большинства использование «хитрости трейдера» могло прейти выше максимума бара со стрелкой.
11. «Хитрость трейдера могла бы гарантировать покрытие затрат и даже маленькую прибыль».

Для тех из Вас кто уже знаком с Хитростью Трейдера (Trader’s Trick), это будет хорошим обзором. Для остальных я должен взять немного времени, что бы сделать небольшое объяснение. Мы продолжим нашу экскурсию сразу после следующей главы.
Перевел Кеус.

понедельник, 20 апреля 2009 г.

Глава 7. Концептуальные процессы.

Перевод седьмой главы «Концептуальные процессы» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Ожидание крюков.

В шестой главе я сказал: «Можно посмотреть вперед и мы увидим, что пересечение RRh могло бы быть причиной разворота на 3х3 МАС».

Ключевым пунктом было то, что сигнал может быть основан на «взгляде в будущее». Я называю такое понятие «ожидаемой торговлей».

Вот то, как это работает. Когда мы видим на рынке установившейся тренд, мы можем ожидать от каждого бара, в направлении тренда, что он может стать крюком Росса.

Позвольте мне показать, что я подразумеваю на картинке.



На рисунке выше, мы можем видеть изображение двух трендов, один восходящий, другой нисходящий. Давайте предположим, что ранее они стали установившимися трендами.

Что если я изменю один бар в каждом из этих трендов?



Тогда в каждом тренде я имел бы по крюку Росса. Теперь давайте скажем, что я хотел бы установить вход выше точки крюка на восходящем тренде и ниже точки крюка на нисходящем тренде. Позднее мы увидим способ входа на рынок перед пробоем точки крюка.

Идея в том, что любой ценовой бар может стать точкой крюка, дает начало следующему торговому сигналу: В установившемся восходящем тренде, покупаем на пробое максимума любого ценового бара. В установившемся нисходящем тренде, продаем на пробое минимума любого ценового бара.

Почему? Потому что, это – то, что Вы сделали бы, если бы бар стал точкой крюка. Ожидание – это то где Вы можете вскочить перед рынком, и он возьмет Вас с собой в поездку.

Однако с этим должны быть использованы некоторые фильтры.

1. Ни когда не входите на гэпе открывающемся вне торгового диапазона прошлого бара и ни когда не входите на пробое большого бара сделанного предыдущим баром.



2. Такой тип торговли обычно должен быт ограничен для дневных трейдеров, потому что может стать необходимым поспешное отступление. Трейдеры на дневном графике могут брать такие сделки, если они могут дать ясные инструкции своему брокеру с уверенностью, что такие инструкции будут выполнены.

3. Если было три последовательных бара в том же самом направлении, то не пытайтесь заскочить впереди рынка; коррекция обычно неизбежна и будет доступен лучший вход.
Перевел Кеус.

суббота, 18 апреля 2009 г.

Глава 6. Изменение тренда.

Перевод шестой главы «Изменение тренда» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).



На графике выше я отметил обратный крюк Росса (RRh), на третьем баре после бара с крюком Росса (Rh). Следующий бар за RRh был четвертым баром с полным закрытием в границах диапазона бара Rh. Вы можете задать вопрос, «Если бар который сделал крюк, является также баром скопления, что имеет приоритет, обратный крюк Росса (RRh) или скопление?»

Ответ на этот вопрос появляется более детально, когда мы обсуждаем фильтрацию крюка Росса.

RRh является важным для определения изменения тренда. Некоторые RRh появляются в коррекции, которая следует за вершиной рынка.

RRh создан по следующему сценарию.

Спроса достаточно, что бы цена взяла новые максимумы.

Затем берется прибыль, осуществляя продажи в силу повышения до вершины, толкая цену вниз к тому, что станет точной RRh, перед следующим повышением, но не обязательно к более высокому максимуму.

Затем снова вступают быки, повышая цену. Обычно объем бывает меньше по сравнению с предыдущими шагами.

Наконец, одна последняя активная продажа в связи с угрозой дальнейшего падения цен происходить с очень большим объемом, подталкивая цену вниз через RRh.

Когда Вы видите, что рынок приближается к раннее сделанному Rh, с меньшим объемом и не в состоянии пересечь его, то тогда у Вас есть сигнал о том, что цена может быть готова развернутся. Такое событие – это первая подсказка о том, что может говорить рынок.

Затем, когда цена опускается и пересекает бар, отмеченный как RRh, у Вас есть второй сигнал, указывающий на аннулирование тренда. В этой точке Вы не берете пробой этого RRh. Должен быть процесс фильтрования. Фильтрация даст нам трений сигнал о том, что есть изменение тренда.

Давайте посмотрим это на графике.

Кеус: К сожалению, не могу перевести текст на графиках, так как не могу разобрать многие слова.





Можно посмотреть вперед и мы увидим, что пересечение RRh могло бы быть причиной разворота на 3х3 МАС (Кеус: Возможно я не прав, но 3х3 МАС - это наверно скользящее среднее значение с параметром 3 и сдвигом 3). Это правильный и более продвинутый способ торговли, он помог сделать мне много денег. Однако если разворот на 3х3 МАС ожидаем, то мы должны быть готовы к торговле внутри дня на любом пробое RRh, поскольку торговля может быть не долгой. Если мы пытаемся торговать как позиционный трейдер, используя дневной график, мы должны быть готовы взять краткосрочный скальп, при наличии краткосрочной объективной остановки. Пробой RRh часто бывает ложным. Мы это твердо помним, когда с ними торгуем. RRh не имеет такой высокий процент торговли, как Rh перед 1-2-3.



Фактически по нашему определению скопления, мы теперь видим скопление на графике. Начиная с бара 1, у нас был доджи, открытие-максимум закрытие-минимум, открытие-минимум закрытие-максимум и почти доджи. Один следом за другим.





Двойное сопротивление дало относительно мало рискованную точку для входа, если Вы хотите торговать в пределах скопления.



В месте пересечения точки номер 2, мы могли бы начать искать крюки Росса.

Если Вы читали другие мои книги Вы, возможно, удивлены, почему я не пишу о позиции образовавшейся в результате продаже на или перед пробоем максимума 1-2-3, который был сформирован.

Я не намереваюсь информировать об этот здесь. Эта тема была затронута в каждой из трех моих книг «Trading by the Book», «Trading by the Minute», и «Trading is a Business».

Побочная информация, такая как получение продаж, на двойном сопротивлении второстепенной вершины является хорошим знанием. Однако такая информация не является предметом данной книги. Я показываю и продолжу показывать такую информацию в моем обучающем письме «Traders Notebook» и в дополнительной книге, которую я намереваюсь написать, под названием «Trading in Congestion».

Вот комбинация из трех вещей, которые действительно имеют место при аннулировании тренда. Давайте рассмотри их здесь. Обратите внимание, что порядок появления номеров 2 и 3 может меняться.

1. Отказ пересечь крюк Росса с более низким объемом в конце тренда, показывает слабость рынка.

2. Коррекция достаточно сильна, что бы пересечь RRh.

3. 3х3 МАС поворачивает вниз к предстоящему пересечению RRh или точки номер 2. Позднее в главе о простой торговле я покажу Вам, как можно узнать, без каких-либо индикаторов, торговать или нет с RRh.

Я показал начало изменения тренда на вершине рынка. Если Вы хотите узнать о изменение тренда на дне рынка, то просто переверните книгу и читайте её в отражении зеркала.

Прежде чем разворот тренда войдет в полную силу, там может быть торговый диапазон или область скопления.

Такой торговый диапазон может быть показателем аккумулирования или разброса. Вы не можете быть уверены чего именно. Убедитесь, что дождались обязательства от рынка, прежде чем начать искать крюк Росса.

Такое обязательство может быть замечено в форме пробоя 1-2-3 , сопровождаемого формированием крюка Росса.

Да, Вы получите часть движения, но если Вы будете следовать за тем, что я показал, то будете торговать большую часть времени в установившемся тренде. Так как большая часть денег делается на рынках в тренде, то это консервативный и эффективный способ торговать.

Теперь мы видели кое-что об изменении тренда и обратных крюках Росса.

Мы видели, что RRh сам по себе как одиночный сигнал, помогает нам определять, возможно, неизбежное изменение тренда.

Мы видели также, что фильтрация необходима для RRh, что бы определять правильный вход в тренд.

RRh как сигнал должен фильтроваться. В случае, показанном ранее, мы использовали 3х3 МАС как фильтр для RRh.

Когда я начинал торговать, у меня не было такой роскоши как компьютер. Я должен был всё делать руками. Я вел книгу 3х3 МАС, таким образом, я мог всегда знать, где он был. Я отмечал его на своем графике каждый день. В конечном счете, я приобрел способность видеть, когда брать RRh, а когда нет, основываясь на том, что делал рынок.

Компьютер освободил меня от рутинной работы. Всё же до сих пор, есть многие, кто рисует графики вручную. Это действительно может помочь Вам «почувствовать» рынок.

Я наблюдал за Neal Arthur у которого есть компьютер и живые данные. Садился каждый день и рисовал свои графики вручную. Он показал большое терпение и любовь к торговле. Он не знает этого, но наблюдение за ним заставило меня прослезиться. Что случилось с вещами, которые работали на рынках? Люди их потеряли. Эти знания переняли не многие.

В старые времена обычно сидели и наблюдали за доской. Трейдеры имели обыкновение вести «книгу». Они знали, когда рынок в тренде или в скоплении. Они знали, где была поддержка или сопротивление. Они знали, как правильно использовать исследования известное как стохастик. Книга давали им чувствовать рынок. Когда они уходили домой спать, они обновляли свои графики. Они знали рынок и как его читать. Они понимали рынки, они торговали. Их знания сделали их богатыми.

Они не пытались разбогатеть по быстрому, как многие сегодняшние трейдеры. Они усердно работали над своей торговлей, как ловкие мастера рынков. Они знали, что не получат всё за одну сделку и не пытались. Они брали устойчивую прибыль с рынков без необходимости проходить через эмоциональное дерганье, как сегодняшние трейдеры. Они не нуждались в психологии для изменения своего поведения. Они торговали от знания того, что они видели.

Я показал способ торговли крюками во времена, когда я их обнаружил. Я последовательно торговал таким способом долгое время.

В следующих главах мы будем рассматривать различные способы фильтрации крюков Росса, тонкости, понятия и сложности, что бы помочь Вам. Они добавят Вам неизмеримый успех в торговле, особенно если Вы увлекаетесь современными техническими индикаторами.
Перевел Кеус.

пятница, 17 апреля 2009 г.

Глава 5. Идентификация скопления. (часть вторая)

Перевод пятой главы «Идентификация скопления» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Другой способ идентификации скопление - это когда Вы видите на графике «W» или «M».

Наименьшее число баров, которые могут создать такую формацию, четыре. Давайте посмотрим, как это может быть сделано.



Комментарий к рисунку: То, что у нас тут есть, это открытие на максимуме закрытие на минимума, следом открытие на минимуме закрытие на максимуме, далее открытие на максимуме закрытие на минимума, следом открытие на минимуме закрытие на максимуме. Это форма «W».



Комментарий к рисунку: То, что у нас тут есть, это открытие на минимуме закрытие на максимуме, следом открытие на максимуме закрытие на минимуме, далее открытие на минимуме закрытие на максимуме, следом открытие на максимуме закрытие на минимуме. Это форма «М».

В действительности мы можем получить кое-что, что больше походит на это:



Если мы должны были бы получить формацию похожую на следующую, то крюк Росса был бы как отмечено. Если этот крюк является пересеченным, то мы моли бы ожидать покупки. Обратите внимание, что бар создавший крюк Росса был последним баром тренда и первым баром скопления.



Комментарий к рисунку: Крюк Росса, который нас интересует, появился на максимуме как раз перед скоплением.



Комментарий к рисунку: Во время скопления там образовался второй крюк Росса. Вы знаете, где это и почему оно крюк Росса?

Крюк Росса отмечен ниже.



Примечание: 1-2-3 сопровождается пробоем точки №2, что в последствии приводит к крюку Росса, отменяя любое скопление или крюк Росса.

Ценовой бар отмеченный «b»сделал новый локальный минимум. Пресечение ценой двойного локального сопротивления «а» и «b» значащее событие, «а» и «b» вместе составляют точку номер 2, минимума 1-2-3, появившегося в скоплении.

Новый крюк Росса представляет даже более существенную точку пробоя. Объединение со старым крюком Росса является значимым сопротивление и в пределах нескольких тиков, они составляют двойную вершину. Если цена их пересечет, то мы обычно ждали бы относительно более долгое, сильное движение вверх.

Я использую здесь термин относительно, потому что интенсивность и продолжительность движения были бы относительны к периоду времени, в котором были созданы ценовые бары. Очевидно, такое движение на минутном графике было бы едва ли сравнимо с таким же движением на дневном графике.

В то время как мы смотрим на график выше, есть ещё кое-что важно, на что следует обратить внимание. Цена отступила от точки сопротивления, таким образом, создав второй крюк Росса. Это означает неудавшийся пробой. Вот почему обратный крюк Росса является важным, о нем в следующей главе.

Прежде чем перейти к следующей главе, давайте дадим краткий обзор различных скоплений. Все три условия определяющие скопление должны произойти последовательно без более высоких максимумов или более низких минимумов.

Открытие/закрытие в скоплении: Четыре последовательных открытия или закрытия в приделах диапазона измерительного бара. Если использованы открытия, не может быть бара коррекции перед или совпадающего с баром, в котором использовано открытие.

Скопление комбинаций: Серия из четырех последовательных доджи или, по крайней мере, одного доджи и любых трех чередующихся баров. Доджи – это джокер и может быть использован как замена любому другому бару. Если есть три не-доджи бара, один из них должен чередоваться максимум-к-минимуму с другими двумя не-доджи барами.

Скопление чередования: Последовательность из четырех чередующихся открытия вверх – закрытия внизу, открытия внизу – закрытия вверху баров в любой последовательности. Это определение включает скопление пары максимум/минимум.
Перевел Кеус.

четверг, 16 апреля 2009 г.

Глава 5. Идентификация скопления. (часть первая)

Перевод пятой главы «Идентификация скопления» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Одно из понятий которое, я изучил в ранние годы моей торговли было то, как узнать когда я был в скоплении.

Каждый раз, когда цены закрываются на четырех барах внутри диапазона ограниченного одним ценовым баром и последующим баром, у Вас есть скопление. Это не зависит от того, где располагаются максимумы и минимумы. Этот одиночный ценовой бар может быть назван измерительным баром.

Вы должны внимательно и тщательно изучить последующие графики. Скопление может быть едва различимым явлением. Часто разница между скоплением и трендом в расположении всего одного открытия или закрытия.




Я добавил к этому методу свое собственное понятие. Как только цена откроется, закроется или обе операции, в последовательности из четырех баров, следующих за и внутри диапазона любого предшествующего одиночного ценового бара, то у вас есть скопление, если только этот бар открыт внутри диапазона происходящего перед коррекцией.

Внутри открытие и закрытие того же самого бара считается как одна из четырех необходимых для определения скопления.

Давайте посмотрим на это понятие.




В первом случае выше, у нас нет скопления, так как закрытие бара следующего за баром коррекции не произошло в пределах диапазона измерительного бара.

Во втором случае выше, у нас есть скопление. Коррекции не случилось, и мы не можем нарисовать линию тренда. Имейте ввиду, что четыре бара определяющих скопление должны бать последовательными. Не может быть никаких промежуточных баров.

Только что бы убедится, что Вы приобрели этот навык, давайте попробуем увидеть почти идентичные формации, затем что бы Вы видели различие.




Единственная разница между этими двумя формациями в положении закрытия последнего ценового бара.

Так как у нас была коррекция, то все бары должны закрываться внутри ограниченного диапазона самого первого бара, для того, что бы определить эту ситуацию как скопление.

Нарисовал дополнительный бар на графике, мы можем увидеть различие в принятии решения.

В первом случае добавленный бар не создает крюк Росса. Почему? Потому что более высокий минимум последнего бара имел место в том, что мы определили как скопление.

Во втором случае дополнительный бар создал крюк Росса.




Почему? Потому что во втором случае более высокий минимум последней свечи сделал то, что мы определили как тренд рынка.

Теперь, для продолжения показа Вам этого понятия, посмотрим на комбинацию точек «К», «М» на графике из прошлой главы, воспроизведенного ниже. Даже если «М» закрылась ниже диапазона «J», фактически «L» сделала новый максимум и затем закрылась, падая в торговый диапазон «J», говорящий нам о том, что цена всё ещё в скоплении. Кроме того, теперь у нас есть скопление, основанное на чередовании баров, которое будут рассмотрено далее.




Комментарий к рисунку: Теперь настало время взглянуть на это другим способом, в свете знаний о скоплении.

Всякий раз, когда мы не создаем более высокий максимум и более высокий минимум или более низкий максимум и более низкий минимум, мы можем увидеть четыре чередующихся бара, время от времени вместе с внутренними барами, время от времени с доджи, мы имеем скопление. Чередующимися барами - это бары, у которых цена открытия выше и цена закрытия ниже одного бара, а открытие выше и закрытие ниже следующего. Внутренний бар похож на это:



Доджи – это бары, у которых открытие и закрытие по одной и той же цене или очень близко друг к другу. Они похожи на это:



Комбинация чередующихся закрытий пар выше-ниже, ниже-выше является скоплением.

«Заостренные» места созданные на рынке со скоплением не являются крюками Росса.

Первый бар скопления может очень просто быть последним баром тренда. Скопление может выглядеть подобно любому из следующих, пока она состоит из четырех и более баров:



Кеус: Не могу разобрать некоторые слова на картинке, поэтому оставлю, так как есть, без перевода.

Часто скопление начинается или заканчивается доджи. Часто скопление начинается или заканчивается длинным баром или гэпом.
Перевел Кеус.

среда, 15 апреля 2009 г.

Важные понятия

Перевод четвертой главы «Идентификация тренда» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Важные понятия.

КРЮКИ РОССА ПОЯВЛЯЮТСЯ ТОЛЬКО НА РЫНКАХ С ТРЕНДОМ. На графике есть много заостренных мест, но не все они являются крюками Росса. Для вашей торговли важно, что бы Вы это поняли.

Те крюки, что появляются на рынках с трендом, остаются как правильные крюки. Часто они могут быть получены больше чем один раз.

Теперь давайте посмотрим на различия между крюком Росса и любыми другими «заостренными» местами на рынке. Помните, что они могут появиться только после начала тренда.

Я преднамеренно выбрал график с очень трудными областями для определения. Каждая буква отмечает конкретный ценовой бар, потому что в то время когда бар был создан, это было заостренное место на графике.

Нарисованные линии соединяют максимум или минимум коррекции. Заостренные места были локальными максимумами или локальными минимумами, в то время когда они были созданы.



Мы начинаем с двух баров предшествующих точке «А», которая была заостренным местом на графике. Это не было крюком Росса. Почему? Потому что до тех пор, пока цена не вышла за точку «А», там не было бы тренда.

Точка «В», создала бы обратный крюк Росса, в начале восходящего тренда в то время когда это было сделано. С этого момента в действительности там нет и нисходящего тренда, точка «В» не могла рассматриваться как нормальный крюк Росса. Другими словами будь там, в сущности, восходящий тренд, «В» могла бы быть обратным крюком. Будь там нисходящий тренд, «В» могла бы быть правильным крюком Росса. Как есть, «В» ни то ни другое.

Точка «С» была крюком Росса. Почему? Потому что она создалась после тренда, начавшегося благодаря движению вверх, коррекционного бара и преодоления точки «А». Если бы точка «С» была бы преодолена ценой в восходящем тренде, мы хотели бы быть покупателем, желательно используя для входа Хитрость Трейдера (объяснение в более поздней главе), что бы войти пораньше.

Точка «D» не была обратным крюком Росса. Почему? Потому что она была сделана, когда на рынке было скопление. Скопление было, когда бары «А» - «D», дали всё три закрытия и открытия в границах торгового диапазона бара, предшествовавшего бару «А». Точка «D» особенно важна, потому что вместе с точкой «В», составляет двойную поддержку. Если точка «D» преодолена, это было бы значительное событие достойное упоминания.

(Кеус: Я перевел слово «congestion» как «скопление». Я где-то встречал его перевод как «затор», но мне показалось, что скопление больше подходит. Так как затор подразумевает временную приостановку течения чего-либо после, которого всё должно продолжить течь в первоначальном направлении, но после «congestion», цена может пойти и в другом направлении. А скопление не подразумевает последующее направление, а просто говорит, что в этом месте скопилось несколько свечей/баров).

Точка «Е» была крюком Росса. Почему? Она образовалась на нисходящем тренде. Если бы она когда-либо была бы преодолена, то мы хотели бы стать продавцами.

Точка «F» не была крюком Росса. Почему? Потому что цена не преодолела бы её, в действительности там не было восходящего тренда. Точка «F» была как точка «А».

Точка «G» не была крюком Росса. Почему? Потому что она не появилась в тренде. Если бы точка «G» была бы преодолена, то фактически был бы тренд. До тех пор это была просто обратная сторона точек «А» и «F». Точка «G» подобна точке «В».

Однако, точка «G» была важна, так как она была соединяющей точкой с точкой «Е».

Точка «Н» была крюком Росса. Почему? Она появилась в определенном тренде. Как только была преодолена точка «F», тренд, в сущности, был определен.

Пожалуйста, обратите внимание, что цена двигалась к точке «Н», крюк в точке «С» был преодолен. Мы хотели бы быть на рынке до пробоя. Как войти раньше пробоя, мы обсудим в более поздней главе.

Точка «I» была обратным крюком Росса. Почему? Потому что она была сделана на рынке с трендом, в данном случае с восходящим трендом. Тренд определился по сути, когда бар предшествующий бару «Н» преодолел максимум точки «F». Если бы точка «I» была бы преодолена, то мы захотели бы продавать. Это так же дало нам соединительную точку с точкой «G».

Точка «J» была крюком Росса. Почему? Она образовалась на определенном восходящем тренде. Тренд был получен после преодоления точки «F».

Точка «К» была обратным крюком Росса. Почему? Она образовалась в определенном тренде, в данном случае, в восходящем. Она также дала нам точку для соединения с точкой «I».

Точка «L» началась как потенциальный крюк Росса. Почему? Потому что она образовалась на восходящем тренде. Точка «L», совместно с точкой «J» образовали важное двойное сопротивление. Если бы они когда-либо были бы преодолены восходящим трендом, мы захотели бы покупать. Крюки с двойным сопротивлением, так же как крюки с двойной поддержкой рассматриваются точно так же, как одиночный крюк. Преодоление их – это событие. Однако в дальнейшем статус точки «L» как крюка Росса аннулируется, когда она становится частью четырех барного скопления начинающегося с бара после «J». Если бы бар был обычным крюком, являясь также четвертым баром, квалифицированным как скопление, скопление имеет приоритет, и у Вас нет крюка. В данном случае «L» аннулируется. «J» - остается крюком Росса.

Точка «М» не является крюком Росса. Почему? Потому что она сделана не в тренде.

Точка «N» не является крюком Росса. Почему? Потому что она была шестым баром в области скопления. Однако точка «N» была важна, так как соединилась с точкой «L».

Точка «О» не является крюком Росса. Почему? Потому что она была седьмым баром в области скопления.

Точка «Р» не является крюком Росса. Почему? Потому что она была девятым баром в области скопления. Однако точка «Р» была важна, так как соединилась с точкой «N».

Точка «Q» была крюком Росса. Почему? Потому что она появилась в определенном нисходящем тренде. Преодоление точки «О», установило тренд.

Точка «R» не была крюком Росса. Почему? Потому что она появилась не во время определенного восходящего тренда. Точка «R» как точка «А».

Точка «S» сделала более высокий максимум, преодолев максимум предыдущего дня. Это дало точку для соединения с точкой «Р».

Точка «Т» была крюком Росса. Почему? Потому что она появилась при определенном нисходящем тренде.

Перед тем как продолжить дальше, я должен объяснить, как меня учили идентифицировать скопление.
Перевел Кеус.

вторник, 14 апреля 2009 г.

Глава 4. Идентификация тренда

Перевод четвертой главы «Идентификация тренда» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Глава 4. Идентификация тренда.

Я упоминал, что одним из доступных мне инструментов, на ранней стадии моей торговли была явная идентификация тренда. Эти инструменты позволили мне определить свод правил. Или рынок в тренде или нет, согласно моему своду правил. Теперь я хочу показать Вам, что это были за правила. Спустя много лет они по-прежнему корректны. Они использовались до того как даже я начал торговать, и они работали тогда, так же как и теперь. Эти правила волшебные? Определенно нет. Их ценность в том, что они представляли мне конкретное определение о состояние тренда. Пока я следовал правилам, я мог успешно предполагать, что рынок в тренде.

Правила работали на 100% всё время? Нет! Я пока не нашел совершенный способ торговли. Правило работало большую часть времени, и для меня этого было достаточно.

Правило.

Рынок должен был двигаться в одном направлении, например, вверх от минимума к максимуму или вниз от максимума к минимуму. Как только рынок был в движении, он должен был делать достаточную коррекцию, что бы позволить мне соединить точки для линии тренда. У этой соединительной линии было бы свое начало от минимума или максимума и её конечной остановкой мог бы быть минимум или максимум отката. Это понятие лучше показать на иллюстрации.



Когда цена пересекла бы противоположный минимум бара в направлении линии тренда, как показано ниже, я предположил бы что тренд начался. Как было заявлено это не совершенный метод идентификации тренда, но это тот который я используя, когда хочу торговать исключительно с крюками Росса.



За эти годы было доказано, что это адекватный и превосходный способ определения тренда.

Прежде чем Вы умчитесь, чтобы начать торговать этим способом, пожалуйста, поймите, что есть большее понятие, чем-то, что я только что показал. Должны быть применены, мани менеджмент и некоторые фильтры. На данный момент я только хочу, что бы Вы начали схватывать понятия и терминологию, которые я привык использовать.

Как только тренд начался по правилам, я мог затем начинать искать и торговать с крюками Росса.

Крюки приходят, после установления тренда.
Перевел Кеус.

понедельник, 13 апреля 2009 г.

Определение крюка Росса.

Перевод третьей главы «Идентификация крюка Росса» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

ВСЯКИЙ РАЗ, КОГДА РЫНОК ПРЕРЫВАЕТСЯ КОРРЕКЦИЕЙ, НЕЗАВИСИМО ОТ ТОГО НАСКОЛЬКО НЕБОЛЬШОЙ ОСТАВИТ ОНА ПОСЛЕ СЕБЯ КРЮК РОССА. В ПОНИЖАЮЩЕМСЯ РЫНКЕ НЕВОЗМОЖНОСТЬ ЦЕНОЙ СДЕЛАТЬ НОВЫЙ МИНИМУМ СОЗДАЕТ КРЮК РОССА. В ВОСХОДЯЩЕМ РЫНКЕ НЕСПОСОБНОЙСТЬ ЦЕНОЙ СОЗДАТЬ НОВЫЙ МАКСИМУМ СОЗАДЕТ КРЮК РОССА.

В ПОНИЖАЮЩЕМСЯ РЫНКЕ, ЕСЛИ ЦЕНА СДЕЛАЛА ВТОРОЙ ОДИНАКОВЫЙ МИНИМУМ, ВЫЯВЛЯЯ ДВОЙНУЮ ТОЧКУ ПОДДЕРЖКИ НА ГРАФИКЕ, ТО РЫНОК СДЕЛАЛ КРЮК РОССА.В ПОВЫШАЮЩЕМСЯ РЫНКЕ, ЕСЛИ ЦЕНА СДЕЛАЛА ОДИНАКОВЫЙ МАКСИМУМ, РАСКРЫВАЯ ДВОЙНУЮ ТОЧКУ СОПРОТИВЛЕНИЯ НА ГРАФИКЕ, РЫНОК СОЗДАЛ КРЮК РОССА.

Это означает что двойной минимум, следующий за более высоким минимумом или двойной максимум, следующий за более низким максимумом так же создают крюк Росса.

Есть другие способы определения трендов, которые приводят к идентификации крюков Росса, они освещены в моей книге «Trading by the Minute». В основном я показал, что крюки Росса всегда появляются на трендовых рынках, я показал несколько способов определения тренда. Как только тренд был определен, следующая возникшая коррекция привела к крюку Росса.

То, что будет показано здесь, не конфликтует с тем, что показано в книге «Trading by the Minute». Определяйте крюки Росса всегда на трендовых рынках. В этой книге я показываю, что тренд может быть определен формацией 1-2-3. Это та же самая формация, что и отмеченная в «Правильный тренд» в «Trading by the Minute». Независимо от того, как Вы определяете тренд, крюк Росса всегда появляется, как только действительно устанавливается тенденция. Это понятие было показано в книге «Trading by the book», в разделе, который имел дело с техникой входа в установившейся тренд. Каждый последующий крюк Росса служит только, как подтверждение тренда до тех пор, пока тренд не исчерпался.

Крайне важно знать, когда Вы находитесь в трендовом рынке.

Я должен показать Вам самый элементарный способ идентификации тренда.
Перевел Кеус.

воскресенье, 12 апреля 2009 г.

В чем причина крюка Росса?

Перевод третьей главы «Идентификация крюка Росса» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Очевидно эти «заостренные места» отличались от точек номер 2 формаций 1-2-3. Стало, однако, очевидно, что они не имею никакого отношения к спросу и предложению. Если это имеет место, то есть только две причины, которые могли бы их вызвать. Первая очевидна – крюки были результатом взятия прибыли. Всякий раз, когда на рынке есть движение, удовлетворяющее большинство, взятие прибыли вызывает на рынке начало движения против тренда.

Другая причина была не столь очевидна, по крайней мере, для меня тогда. Сегодня это стало всё очевидно и является роскошным способом выгрести карманы у менее опытных трейдеров.

В месте моей торговой карьеры, когда я обнаружил крюки, я почти полностью не осознавал явления, которое я назвал «трейдеры технических индикаторов».

Меня учили классическому техническому анализу включающего изучение того, как люди торгуют головы и плечи, мегафоны, вымпелы, флаги, линии скорости и т.п.

Так же меня учили, как постепенно исчезают трейдеры на рынках.

Мне преподавали многое о действиях маклеров на рынках и как нейтрализовать то, что они делают.

Я мог, как правило, определить спроектированное движение большими операторами на полу. Затем я мог бы участвовать в этом или нет.

О чем я не был осведомлен это о скользящих средних знамениях и технических индикаторах, таких как стохастик, RSI и другие используемые на рынках.

Кроме основ скользящего среднего значения, мне преподавали единственный технический индикатор, который был мне известен как Percent C. Percent C был очень старым индикатором и использовался для нахождения областей перекупленности и перепроданности на рынке. Percent C был не чем иным как перевернутым вверх дном быстрым стохастиком.

Если Вы найдете в словаре слово стохастик, то фактически увидите, что термин стохастик употребляется не правильно.

Что бы закончить мысль, которую я начал ранее о возникновении крюков Росса: это была торговля технически индикаторами, которое частично вызвало коррекцию на рынке, приведшую к крюку Росса.

Больше чем это, как Вы увидите позднее, было неправильное использование осцилляторов и индикаторов, которые частично вызывают коррекции приносящие крики Росса.

Технические трейдеры думают, что рынок был перекуплен или перепродан, входили неправильно на рынок и добавляли дополнительный импульс коррекции.

В поздние годы с появлением (или можно сказать с переизобретением) торговли с Фибоначчи, коррекции часто становились более явными, так как трейдеры вслепую покупали или продавали на предопределенных «магических» уровнях Фибоначчи, где как предполагалось, рынок прекращал идти одним путем и начинал идти другим.

Добавьте к этому более свежие нелогичные понятия, что рынок учитывает лунные даты, и Вы будете знать точно, как исключить эти движения и положить в карман огромную кучу денег.
Перевел Кеус.

суббота, 11 апреля 2009 г.

Глава 3. Идентификация крюка Росса

Перевод третьей главы «Идентификация крюка Росса» из книги Joe Ross «Trading The Ross Hook» («Торговля с крюком Росса»).

Глава 3. Идентификация крюка Росса.

Иногда крюки Росса являются результатом появления первых формаций 1-2-3, которые случаются на минимумах и максимумах. Несомненно, многие из них формируются на промежуточных и второстепенных минимумах и максимумах, которые появляются на трендовых рынках. Но называть их все 1-2-3 может быть ошибкой. Не все крюки Росса идентифицируются как 1-2-3.

1-2-3 являются прямым результатом работы определенных сил на рынке. Я описал их ранее. Крюки Росса – это результат отличающихся явлений рынка. Кроме того, там так же есть обратные крюки Росса, которые немного более трудно увидеть, идентифицировать и использовать для торговли. Точка номер 2 следом показывала разворотный крюк Росса.

Прежде чем Вы закончите читать эту книгу, Вы узнаете, как идентифицировать и торговать с крюками Росса, обратными крюками Росса, с двойным основание крюков Росса и двойной вершиной крюков Росса. Но прежде чем я пойду дальше, я должен показать, на что походят эти крюки Росса, а также показать какое они имеют отношение и как часто происходят из основной и фундаментальной формации 1-2-3. Позднее я покажу Вам, как я использую некоторые упомянутые во второй главе торговые инструменты. Только что бы Вы вспомнили что это, я повторю их здесь. Я знаю, как определить тренд, я знаю, из чего состоят 1-2-3 минимум и максимум, я знаю, как определять скопления, я знаю пять функций менеджмента и знаю, как давать ордера брокерам.

Следующий график покажет 1-2-3 и следом крюк Росса.


Комментарий к рисунку: Точка номер 2 является обратным крюком Росса (RRh).

Главное, Вы видите, что рынок повысился до точки номер 1. Это то где цена была выше, чем покупатели хотели бы платить. В этой точке слишком большая поставка и недостаточный спрос.

С длинных позиций берут прибыль, двигая цену вниз, к точке номер 2. Они помогли и спровоцировали медведей, ищущих установки для коротких позиций.

С коротких позиций берут прибыль покупая. Возобновление покупок приводит на рынок преимущественно трейдеров играющих на повышение, кто рассматривает откат, как коррекцию бычьего рынка. Это создает на графике точку номер 3.

Там нет достаточно трейдеров, согласных покупать по высокой цене, таким образом, попытка продолжить восходящий тренд терпит неудачу. Рынок пересекает точку номер два, и новый нисходящий тренд является установленным.

После того как цена некоторое время идет вниз, имеет место коррекция. Эта коррекция вызвана взятием прибыли с коротких позиций. Что бы покрыть свои позиции, они покупают, таким образом, создавая на рынке резкий рост цен. В этой точке другие покупающие могут войти в рынок те, кто думают, что движение вниз закончилось. Они могут чувствовать, что цена имеет поддержке. Покупающие так же могут войти в рынок, как технические трейдеры и трейдеры коррекций (Кеус: Наверно имеются ввиду торгующие по уровням Фибоначчи, волнам Эллиота и т.п.), те кто думает «время покупать».

Этот резкий рост цен оставляет после себя второстепенный или промежуточный минимум, который назван точкой крюка Росса. Рукоять крюка – это нисходящий тренд. Сам крюк – это остаток от конструкции состоящей из резкого роста цен, так же известной как коррекция или обратное действие. Именно эта коррекция, движение против тренда, которое оставляет после себя «заостренное» место на диаграмме. Коррекция может быть от одного до трех баров в длину. Время от времени это может происходить более хитрым образом, имея коррекцию и буксировку, в одном и том же баре. Могут произойти и другие нюансы, мы увидим их по мере изучения. Пока важно понимать, что такое крюк и как он появляется. Пробой крюка может заработать для нас большую кучу денег.

Предыдущий график начался с максимума 1-2-3, пробоя точки номер 2 и образованием тренда, который привел к крюку и в конечном счете продолжил нисходящий тренд.

Теперь, давайте посмотрим на серию, начинающуюся с минимума 1-2-3.

На следующем графике мы видим окончание продаж, которое было в минимуме точки 1. Поскольку цена начала подниматься в течении дня, короткие позиции начали покрываться беря прибыль. Их покупки помогли и спровоцировали на вход в длинную позицию тех, кто считает, что это дно, заставляя цену подниматься к точке номер 2. Некоторые с длинными позициями ищут быструю прибыль, начиная продавать. Они присоединяются к трейдерам, которые чувствуют, что наблюдают за медвежьем ралли. Цена возвращается к точке номер 3.



Однако, там просто больше нет поставок по такой низкой цене, что бы гарантировать продолжение продаж. Цена отказывается пойти ниже или даже пересечь точку номер 1. Те, кто продавал бояться, что цена поднимется ещё выше, и начинают покупать. Потребность достаточно сильна, что бы преодолеть точку номер 2 и таким образом установить новый восходящий тренд.

Поскольку цена повышается, продажи приходят на рынок, так как некоторые ликвидируют часть или все свои длинные позиции. К этим продажам присоединяются те, кто считает, что пришло время для продаж, двигая цену назад вниз, что рассматривается как откат; восстановление или коррекция, давая Вам выбор. Цена понижается, реагируя на продажи.

Но спрос всё ещё сильнее, чем предложение и цена ещё не так высока, что бы отпугнуть покупателей. Рынок движется вверх, пересекая точки помеченные как Rh. Этот процесс повторяется много раз, пока, в конечном счете, мы не видим, что оказались на вершине рынка.

Крюки Росса были сделаны следом за началом пробоя минимума 1-2-3, являющегося частым случаем. Всё же часто они не просто классифицируются как 1-2-3. Иногда расстояние между тем, что могло бы быть отмечено как точка номер 1 и тем, что могло бы быть отмечено, как точка номер 2 является значительным.

Моя ранняя дисциплина указывала, что если я не могу отметить 1-2-3, то я не могу торговать с теми «заостренными» местами на графике. Я пропускал много хороших сделок.

Затем я обратил внимание на то, что только одна вещь, на которой не обязательно было сосредотачиваться, это точка номер 1. Точки номер 2 и номер 3 всегда были там.



Не имело значение, где могла бы быть точка номер 1. Важно было то, что эта формация происходила на трендовом рынке. Более сильный тренд лучше, но не всегда. Было так же время, когда осторожность отвергала все другие соображения. Больше об этом в другой главе.

Следующим шагом для меня было полное тестирование идеи торговли с помощью крюков и одновременно работа над организацией схемы, позволяющей мне нажиться на их потенциале.

Что я любил больше всего, в понятии торговли с крюками было то, что они представляли правду рынка. Пробой представляет правду рынка. Как только цена пробивается через точку крюка, она вырывается. Даже если пробой окажется ложным, непреложный факт в том, что цена вообще вспыхнула с достаточной силой, что бы предоставить возможность покрасней мере покрыть затраты и позволить в оставшееся время торговать «свободно».

Мой следующий вопрос может показаться чрезмерно упрощенным, но я должен спросить себя…

«В чем причина крюка Росса?»

Перевел Кеус.